DifiTsi.com

Calculați rata profitului prețului

Raportul preț-câștig, abreviat la P / E, este un mijloc pe care investitorii îl folosesc pentru a decide dacă să cumpere un stoc sau nu. Practic, P / E arată potențialilor investitori cât trebuie să plătească pentru fiecare euro de profit. Un P / E scăzut este benefic în faptul că trebuie să plătiți mai puțini bani pe profit în euro. În același timp, multiplii P / E mai mari se așteaptă în mod obișnuit să crească câștigurile viitoare mai mari decât companiile cu venituri reduse. Următorul articol explică cum se calculează și se utilizează P / E pentru analiza stocurilor.

metodă

Partea 1
Calculați raportul

Imaginea intitulată Calculați rata câștigurilor de prețuri Pasul 1
1
Cunoașteți formula. Formula folosită pentru a calcula raportul preț-câștig al oricărui stoc este simplă: prețul acțiunilor împărțit la câștigurile pe acțiune (GYA) sau (prețul acțiunilor / GJA).
  • Imaginea intitulată Calculați raportul câștigurilor de preț Pasul 2
    2
    Aflați prețul acțiunilor. Dintre cele două variabile din ecuație, prețul acțiunilor este mai ușor de aflat. Pur și simplu, prețul acțiunilor este prețul pe care îl plătiți pentru a cumpăra o cotă cotată la bursă. De exemplu, pe 22 februarie 2018, o cotă de Facebook costă 144,40 euro. Aflați prețul curent al unui stoc fie căutați online pentru simbolul stocului respectiv (de obicei, patru sau mai puține litere), fie pentru "stoc" și numele companiei.
    • Prețurile acțiunilor fluctuează în mod continuu, motiv pentru care și PER a societății respective fluctuează. Nu vă faceți griji cu privire la mediile, înălțimile sau scăderea prețului acțiunilor, dacă alegeți o valoare pentru calculul dvs. - prețul actual este suficient.
    • Trebuie doar să alegeți un preț specific dacă comparați PE cu două companii diferite. În acest caz, valoarea ar trebui să fie aceeași pentru ambele companii, fie că este vorba de prețul curent sau de prețul de deschidere într-o anumită zi.
  • Imaginea intitulată Calculați raportul câștigurilor de preț Pasul 3
    3
    Calculați sau căutați Rezultatul pe acțiune. Analiștii financiari folosesc în general așa-numita KGV rulant. În acest caz, GJA se calculează luând în calcul veniturile nete ale societății după impozitare, luând în considerare eventualele divizări de acțiuni și împărțind valoarea la numărul de acțiuni în circulație. Cu toate acestea, este posibil să se utilizeze și viitorul raport P / E, care se bazează pe profitul estimat pentru următoarele patru trimestre.
    • GjA este disponibilă, de obicei, pe site-urile financiare ca parte a rapoartelor disponibile pe piață și poate fi găsită printr-o căutare simplă pe web. Cu toate acestea, dacă doriți să calculați singur GJA, formula este după cum urmează: (Venitul net după impozitare - Dividende pe acțiuni preferențiale / Număr mediu de acțiuni ordinare restante). Rețineți că unele surse utilizează numărul de acțiuni tranzacționate la sfârșitul perioadei luate în considerare, și nu numărul mediu.
    • Datorită variațiilor minore ale formulei, diferite surse pot specifica diferite rapoarte P / E pentru aceeași entitate. Cu toate acestea, acestea sunt în general luate împreună pentru a determina o medie P / E.
  • Imaginea intitulată Calculați ratele de câștiguri de preț Pasul 4
    4


    Calculați raportul preț-câștig. Odată ce ați stabilit formula și cele două variabile stabilite, introduceți pur și simplu valorile dvs. pentru a calcula P / E. Să încercăm exemplul unei companii listate, Yahoo! Inc La 22 februarie 2018, prețul acțiunilor Yahoo a fost de 61,33 euro.
    • Astfel, prima parte a ecuației, numărătorul, este de 61,33.
    • Acum trebuie să găsim GjA-ul Yahoo. Puteți introduce pur și simplu "yahoo" și "câștigurile pe acțiune" într-un motor de căutare, dacă nu doriți să calculați singur GjA. Pe 22 februarie 2018, Yahoo GjA a fost de 0,43 euro.
    • Împărțiți 61.33 cu 0.43 și obțineți 142.63. Yahoo P / E este în jurul valorii de 143.

    • Partea 2
    Analiza relației

    Imaginea intitulată Calculați rata câștigurilor de prețuri Pasul 5
    1
    Comparați P / E cu cele ale altor companii din aceeași industrie. Numai P / E este inutil - numărul nu vă spune nimic, atâta timp cât nu le comparați cu rapoartele P / E ale altor companii din aceeași industrie. Companiile cu un mai mic PER opțiuni de achiziție sunt considerate „favorabile“ - în comparație cu veniturile lor este prețul său stoc redus - deși această analiză în sine nu indică dacă ar trebui să cumpere acțiuni ale societății sau nu.
    • Exemplu: Compania ABC este tranzacționată la 15 € pe actiune si are un PER de 50. Compania XYZ este tranzacționată la 85 € pe acțiune și are un raport PE de 35. Cu toate acestea, este mai ieftin să cumpere acțiuni ale companiei XYZ, deși prețul său social mai mare este considerată compania ABC. Asta pentru că la companiile XYZ, 35 de euro vor fi profitate pentru fiecare euro, în timp ce ABC va plăti 50 de euro pentru fiecare 1 euro din profit.
    • Înțelegeți că este inutil să comparați rapoartele P / E ale companiilor care nu au nimic de-a face cu celelalte. Ca nivelul evaluărilor și ratele de creștere variază semnificativ în funcție de industrie, companiile au nevoie atât de mărimea și acum sectorul în care operează, sunt similare, astfel încât să puteți compara PERS mod semnificativ.
  • Imaginea intitulată Calculați raportul câștigurilor de preț Pasul 6
    2
    Rețineți că rapoartele P / E pot fi influențate de așteptările investitorilor cu privire la valoarea viitoare a întreprinderii. În timp ce P / E este adesea văzută ca un indicator al prețului acțiunilor anterioare al unei companii, este, de asemenea, o indicație a modului în care investitorii își văd viitorul. Aceasta deoarece prețurile acțiunilor reflectă modul în care investitorii își evaluează performanța. Prin urmare, raportul P / E ridicat reprezintă un semn că investitorii se așteaptă la câștiguri mai mari ale profitului corporativ în viitor.
    • Prin contrast, un P / E scăzut poate indica o companie care este fie subevaluată, fie poziționată mai bine decât în ​​ultimii ani. Cu alte cuvinte, P / E nu ar trebui să fie singurul factor decisiv la cumpărarea unui stoc sau nu.
  • Imaginea intitulată
    3
    Fiți conștienți de faptul că datoria și datoria pot reduce în mod artificial o companie PE. Continuarea unei sarcini mai mari a datoriei mărește, de obicei, profilul de risc al unei companii, ceea ce duce la scăderea PE. datorii mai mari (risc mai mare) poate inhiba dorința investitorilor de a plăti un preț mai mare pentru stocul, dar a trimis împrumut angajat în general crește profiturile unei întreprinderi și, prin urmare, a raportului preț-venituri. Cu toate acestea, dacă profiturile scad, acționarii sunt plătiți mai puțin, deoarece mai întâi creditorii trebuie să fie deserviți. Prin urmare, pentru două companii din același sector care desfășoară aceeași activitate, una cu datorii moderate are un P / E mai mic decât cel care nu are datorii. Țineți cont de acest lucru atunci când utilizați P / E ca instrument pentru a studia sănătatea economică a unei companii.
    • Rețineți că o companie care primește mai multe datorii și, prin urmare, are un raport mai mic preț-venituri, pot obține profituri mai mari din cauza datoriilor cu risc ridicat, în cazul în care condițiile economice sunt bune de gestionare și de succes.

    • avertismente

    • și, astfel, câștigurile pe acțiune - - În timp ce prețurile de stoc sunt disponibile în mod public, profiturile vor fi anunțate de către companiile în sine, care se deschide posibilitatea de a manipula numerele pentru a aduce un anumit rezultat. Aceasta poate schimba PE.
    Distribuiți pe rețelele sociale:

    înrudit