DifiTsi.com

Calculul rentabilității investiției

Randamentul investiției (ROC) sau rentabilitatea investiției (ROIC) este una dintre valorile-cheie pentru măsurarea profitabilității unei companii. Ea măsoară câți bani pot genera o afacere sau o investiție pe capitalul investit. În ciuda importanței sale, această măsură este rar raportată și de multe ori trebuie calculată. Aici este prezentat modul de determinare a acestei cifre cheie din bilanț și din contul de profit și pierdere.

metodă

Metoda 1
Calculul rentabilității investiției

Imaginea intitulată Calculați randamentul capitalului Pasul 1
1
Nu te uita la veniturile generate de afacerea în sine, nu la întâmplare. Priviți bilanțul unei companii și vedeți lucruri precum "profiturile din tranzacțiile valutare". Ar trebui să le includeți în profitul net?
  • Aceste coincidențe nu sunt semnificative pentru performanța companiei.
  • Includerea acestora în randamentul investiției dvs. va sfârși prin a vă oferi un număr distorsionat.
  • Includeți numai afacerea de bază de operare dacă vă gândiți la rezultat.
  • Imaginea intitulată Calculați randamentul capitalului Pasul 2
    2
    Găsiți profitul net într-un anumit an din contul de profit și pierdere. Aceasta este, de obicei, în linia de echilibru. Contul de profit și pierdere prezentat a fost preluat de o societate publică cunoscută. Aceasta arată că venitul net al companiei pentru anul încheiat la 31 decembrie 2009 a fost de 11.025.000.000 $. (Rețineți că toate cifrele din contul de profit și pierdere sunt în mii).
  • Imaginea intitulată
    3
    Retrageți dividendele pe care compania le-ar fi plătit. Dividendele sunt profituri distribuite acționarilor.
  • Companiile nu trebuie să plătească dividende. Apple, de exemplu, a fost faimos pentru că nu a plătit dividende în ciuda profiturilor sale sănătoase.
  • Indiferent, suma totală a dividendelor trebuie inclusă în contul de profit și pierdere, deși poate fi necesar să o căutați pentru ao găsi.
  • Imaginea intitulată Calculate Return on Capital Pasul 4
    4
    Determinarea capitalului total la începutul anului analizat din bilanț. Adăugați datorii și capital total (care include acțiuni preferențiale, acțiuni comune, rezerve de capital și câștiguri reținute).
  • Bilanțul societății la începutul exercițiului financiar 2009 este afișat în coloana din mijloc. Folosind datele din bilanț la 31 decembrie 2008, capitalul total este de 330.067.000.000 $ (datorie pe termen lung) + 104.665.000.000 $ (capital total) = 434.732.000.000 $.
  • De asemenea, rețineți că toate numerele din bilanț sunt în mii. Rețineți, de asemenea, că numai datoriile pe termen lung sunt incluse ca datorii curente, prin definiție, se datorează în termen de un an, astfel încât societatea nu poate utiliza întreaga bani în care au fost dobândite profiturile.
  • Imaginea intitulată Calculați rentabilitatea capitalului Pasul 5


    5
    Împărțiți profitul net, minus dividendele, la capitalul total. Acest lucru vă va oferi rentabilitatea investiției dvs. Pentru compania din exemplu, randamentul investiției este de 11.025.000.000 $ / 434.732.000.000 $ = .025, sau 2.5%. Aceasta înseamnă că compania a generat un profit de 2,5% din capitalul disponibil în exercițiul financiar 2009.

    • Metoda 2
    Semnificația rentabilității investiției

    Imaginea intitulată Calculați randamentul capitalului Pasul 6
    1
    Stabiliți de ce rentabilitatea investiției este importantă. Rentabilitatea investiției este o măsură a eficienței unei companii transformând capitalul investitorului în profit. O companie care revine în mod constant pe capital de 10% -. Poate genera 15%, [este mare este de a pune banii pe care acționarii și creditorii săi să-l dea înapoi în buzunarele lor Dacă te uiți la companiile să investească în ea, poate această valoare va fi foarte utilă.
    • Căutați o rentabilitate ridicată a capitalului. Cu cât este mai mare rentabilitatea investiției, cu atât mai bine compania poate lua banii și transformă-o în profit.
  • Imaginea intitulată Calculați randamentul capitalului Pasul 7
    2
    Realizați modul în care rentabilitatea investiției poate separa grâul de pleava. Să spunem doar că o companie cu un profit net de 500.000 de euro primește 100 de milioane de euro în datorii. Compania începe apoi să câștige un milion de euro net, sporind cu 100% netul. Dacă tocmai ați analizat creșterea veniturilor, nu ați observat că societatea avea nevoie de 100 de milioane de dolari pentru a crește acest lucru. Randamentul investiției de 1% nu este foarte impresionant.
  • Aceasta poate fi o analogie utilă. Gândiți-vă la jucători de baschet. S-ar putea să credeți că un jucător de baschet care scoruriază în medie 15 puncte și 20 de aruncări pe joc are un joc excelent dacă scade brusc treizeci de puncte. Dar dacă găsești că are nevoie de 60 de aruncări pentru a obține cele 30 de puncte, probabil că nu credeți că are un joc atât de mare, deoarece nu era eficient cu aruncările sale.
  • Același lucru este valabil și pentru rentabilitatea investiției. Dacă o companie este ca un jucător de baschet, vă spune cât de eficient acel jucător obține puncte.
  • Imaginea intitulată Calculați randamentul capitalului Pasul 8
    3
    Realizați modul în care ROI atuuriază alte valori în anumite situații. Rentabilitatea investiției reprezintă o măsură mai bună a rentabilității investiției decât rentabilitatea capitalului propriu (ROE) sau rentabilitatea activelor (ROA). Capitalului propriu nu ia în considerare întregul capital, care folosește o companie pentru a finanța operațiunile sale, prin urmare, rentabilitatea capitalului propriu apare în mod artificial ridicată pentru o companie extrem de efectul de levier cu o mulțime de datorii.
  • De exemplu, dacă utilizați 1.000 $ pentru a începe o afacere, împrumutați 10.000 $ și câștigați 500 $ după un an, rentabilitatea capitalului propriu este generos de 500 $ / 1000 $ sau 50% pe an. Pare prea bine pentru a fi adevărat. Asta este. Randamentul real al capitalului investit este de 500 € / (1.000 € + 10.000 €) = 4.55%, o valoare mai rezonabilă.
  • Rentabilitatea activelor de altă parte, este de încredere pentru că cifrele pentru echipamente si imobiliare sunt cel mai bun caz o estimare aproximativă (deoarece nu sunt, de obicei nici o piață gata pentru ea), și fondul comercial și activele necorporale în contul de active sunt date în mod aleatoriu, de obicei, numere.

    • Sfaturi

    • Cu cât este mai mare rentabilitatea investiției, cu atât mai bine. Cel mai important lucru de urmărit este coerența. Dacă o companie a obținut în mod consecvent o rentabilitate a investiției de 15% sau mai mult în ultimii 10 ani, este o companie excelentă. Comparați rentabilitatea investiției cu concurenții companiei.
    Distribuiți pe rețelele sociale:

    înrudit