DifiTsi.com

Calculați rata de creștere durabilă

Rata de creștere durabilă este rata la care o companie își poate mări veniturile fără a trebui să împrumute de la creditori sau investitori. În calitate de proprietar al unei întreprinderi mici, această rată reprezintă cât de mulți bani puteți cheltui anual, fără a investi mai mult din banii proprii sau de a împrumuta mai mult din bancă. Proprietarii de afaceri mici, precum și întreprinzătorii mari ar trebui să calculeze ratele lor de creștere durabile și să le utilizeze pentru a determina dacă au capital suficient pentru a-și satisface nevoile de creștere strategică.

metodă

Partea 1
Calculați rata de creștere durabilă

Imaginea intitulată
1
Distribuiți vânzările cu activele. Aceasta este rata de recuperare a activelor - numărul de vânzări pe care îl efectuați în fiecare an ca procent din totalul activelor.
  • Exemplu: active totale la sfârșitul anului - 100.000 €. Vânzările totale pe parcursul anului - 25.000 €. Rata de recuperare a activelor dvs. este de 25.000 € / 100.000 € sau 25%, ceea ce înseamnă că cheltuiți în fiecare an aproximativ 25% din activele dvs. în vânzări.
  • Imaginea intitulată
    2
    Împărțiți venitul net cu venitul total. Aceasta este rentabilitatea companiei sau procentul din venitul total pe care compania îl păstrează la sfârșitul anului după decontarea tuturor cheltuielilor. (Venitul net este venitul minus cheltuielile.)
  • Exemplu: venituri nete - 5.000 € Puterea dvs. de câștig este de 5.000 € / 25.000 € sau 20%, ceea ce înseamnă că în fiecare an primiți aproximativ 20% din câștigul dvs., iar restul acoperă costurile afacerii.
  • Imaginea intitulată
    3
    Împărțiți datoria totală cu întregul capital. Aceasta este rata de utilizare financiară a companiei.
  • Calculați datoria totală scăzând datoria totală din totalul activelor.
  • Exemplu: datorii totale 50.000 €. Active totale: 50.000 €. Rata de utilizare financiară este de 100%.
  • Imaginea intitulată
    4
    Înmulțiți rata de recuperare a activelor, puterea de câștig și rata de utilizare financiară. Luați cele trei procente pe care tocmai le-ați calculat și le multiplicați. Aceasta este rentabilitatea capitalului companiei. Rentabilitatea capitalului propriu este suma pe care o păstrezi pentru tine din profiturile companiei și pe care o poți folosi pentru a genera profituri viitoare.
  • De exemplu, multiplicați cele trei rate - 25% x 20% x 100% - pentru a calcula rentabilitatea capitalului propriu de 5%.
  • Imaginea intitulată
    5
    Împărțiți-vă venitul net cu dividendele totale. Aceasta este rata dividendelor, care reprezintă procentajul veniturilor pe care le distribuiți acționarilor. (Dacă dețineți o mică afacere, tot ceea ce puteți face pentru dvs. la sfârșitul anului, pe lângă salariul dvs., este un dividend).
  • Exemplu: venituri nete: 5.000 €. Dividende: 500 €. 500 € / 5.000 € = rata dividendelor de 10%.
  • Imaginea intitulată


    6
    Reduceți rata dividendului de 100%. Aceasta este rata de reținere a companiei sau procentul veniturilor nete pe care compania însăși le menține după plata dividendelor.
  • Exemplu: rata deductibilă 100% - 10% = 90%
  • Rata de retenție a companiei este importantă, deoarece înseamnă că orice sumă pe care o plătiți în dividende este inclusă în rata de creștere durabilă și se presupune că veți continua să plătiți dividende la această rată în viitor.
  • Imaginea intitulată Calculați rata de creștere durabilă Pasul 7
    7
    Înmulțiți rata deductibilă și rata dividendelor. Asta e una rata de creștere sustenabilă. Acest număr indică rentabilitatea investiției dvs. de afaceri pe care o puteți realiza fără Emiteți noi acțiuni, investiți mai multe fonduri private în activ, ridicați mai multe datorii sau creșteți marjele de profit.
  • Exemplu: multiplicați cota de reținere calculată cu rata dividendelor - - 5% x 90% - pentru a calcula rata de creștere durabilă - 4,5%. Această companie își poate mări veniturile, pe care le revine la active, cu 4,5% pe an.

    • Partea 2
    Aplicați rata de creștere durabilă

    Imaginea intitulată
    1
    Calculați rata de creștere reală. Rata reală de creștere a unei afaceri este pur și simplu creșterea vânzărilor pe o perioadă de timp. Împărțiți valoarea vânzărilor punctului dvs. de pornire cu valoarea curentă a vânzărilor. Rata reală de creștere ar trebui calculată pe baza aceleiași perioade pentru care a fost calculată rata de creștere durabilă.
    • Rata reală de creștere va varia în fiecare lună, trimestru sau perioada de timp pe care o utilizați pentru a raporta rezultatele financiare. Deoarece rata reală de creștere este doar procentul modificării veniturilor dvs., se schimbă în mod regulat.
    • Atunci când calculați rata reală de creștere, asigurați-vă că sumele de venituri sunt aceleași pentru fiecare perioadă. Dacă comparați Q4-ul anului cu prima lună a anului, rata de creștere va părea mult mai mare decât este de fapt. Asigurați-vă că ați compara mere cu mere, sau mai bine de săptămâni cu săptămâni, luni cu luni, trimestre cu sferturi, ani cu ani și așa mai departe.
  • Imaginea intitulată Calculați rata de creștere durabilă Pasul 9
    2
    Comparați realitatea cu rata de creștere durabilă. Afacerea dvs. poate crește mai rapid, mai lent sau cu o rată de creștere durabilă. În timp ce creșterea rapidă poate părea un semn pozitiv, o rată de creștere care depășește rata de creștere durabilă înseamnă că compania nu are suficiente numerar pentru a satisface nevoile afacerii la rata la care aceasta crește. Dacă rata de creștere naturală pe care o calculați este mai mare decât rentabilitatea capitalului propriu, aceasta ar putea însemna că afacerea dvs. nu se comportă așa cum ar trebui.
  • De exemplu, imaginați-vă o firmă de construcții care construiește case. La inceput, proprietarul companiei investeste 100.000 de euro si imprumuta 100.000 de euro de la banca pentru a-si incepe afacerea. După un an în afaceri, proprietarul afacerii calculează ratele actuale și durabile de creștere și își dă seama că rata reală de creștere este mult mai mare decât rata de creștere durabilă. Pe măsură ce își mărește cifra de afaceri, are nevoie de fonduri suplimentare pentru a finanța costurile de personal și de materiale pentru a construi case suplimentare pentru a obține un profit. În timp ce această creștere a vânzărilor este bună pentru companie, antreprenorul nu va putea să plătească toate aceste costuri fără a obține bani suplimentari de oriunde. Dacă știe diferența dintre ratele de creștere, antreprenorul poate planifica înainte, unde va primi finanțare suplimentară sau dacă ar trebui să încetinească creșterea companiei.
  • Deși o rată ridicată a creșterii reale nu este automat negativă, aceasta înseamnă că compania trebuie să-și sporească tranzacțiile, fie prin emiterea de noi acțiuni, prin ridicarea de noi datorii, prin scăderea dividendelor sau prin marirea profitului. În primii ani, ei preferă să nu suporte mai multe datorii sau să valorifice și ar putea fi nevoiți să încetinească ritmul creșterii economice.
  • O rată de creștere reală mai scăzută decât rata de creștere naturală calculată poate servi ca o indicație a faptului că societatea nu funcționează la vârf.
  • Imaginea intitulată
    3
    Personalizați-vă afacerea. Utilizați ceea ce ați învățat despre creșterea durabilă și reală pentru a vă personaliza planul de afaceri. Dacă mențineți o rată de creștere mai mare decât rata de creștere sustenabilă, va trebui să plătiți oarecum pentru o creștere cu finanțare, înainte de a putea recupera venitul mărit. Luați în considerare împrumuturile, utilizând fonduri suplimentare, utilizând fonduri personale sau tăiați dividende. Dacă nu doriți să faceți niciuna dintre aceste acțiuni, apoi încetiniți creșterea companiei la o rată de creștere sustenabilă, deci nu veți avea nevoie de fonduri suplimentare pentru a vă finanța costurile.
  • Dacă rata de creștere reală este sub rata de creștere sustenabilă, ați putea avea mai multe active la dispoziție decât aveți nevoie pentru a vă face treaba. Dacă nu intenționați să creșteți producția, puteți lua în considerare rambursarea împrumuturilor sau plata dividendelor acționarilor.
  • Imaginea intitulată
    4
    Păstrați perspectiva. Amintiți-vă că ratele de creștere sunt calcule bazate pe performanțele anterioare și nu pot prezice absolut viitorul. Ratele de creștere actuală și susținută sunt puțin probabil să fie complet consecvente și ar trebui să utilizați ratele ca un instrument de luare a deciziilor de afaceri, nu ca un metru care paralizează procesul de luare a deciziilor dvs. sau vă oprește creșterea afacerii. Ritmul susținut de creștere devine din ce în ce mai important în timp, iar afacerea dvs. devine mai sigură - în primul an, ratele de creștere reală și sustenabilă pot fluctua foarte mult și acest lucru este de așteptat.
    • Distribuiți pe rețelele sociale:

    înrudit