Calculați valoarea de piață a unei companii

Atunci când analizați bunăstarea financiară a unei companii sau vă gândiți la o preluare, evaluarea valorii companiei este crucială. Din păcate, o întreagă companie nu poate fi evaluată la fel de ușor ca un activ mai mic și mai lichid, cum ar fi Acțiuni. Cu toate acestea, există mai multe modalități de a calcula valoarea de piață a unei companii cu o precizie relativă. Aceste metode includ analizarea valorii stocului companiei, analizarea vânzărilor comparabile curente și bilanțurile companiei.

conținut

Metodă
Sfaturi

metodă

Calculați valoarea de piață a companiei pentru a estima valoarea acesteia. Cea mai fiabilă și mai directă modalitate de determinare a valorii de piață a unei societăți este calcularea valorii sale de piață așa-numite - valoarea totală a tuturor acțiunilor emise. Rețineți că această metodă funcționează numai pentru societățile cotate la bursă, unde valoarea acțiunilor poate fi determinată cu ușurință.

Începeți prin stabilirea numărului de acțiuni emise. Înmulțiți acest număr cu prețul curent al acțiunilor pentru a determina valoarea de piață a acțiunilor. Acest număr reprezintă valoarea totală a acțiunilor tuturor investitorilor, oferind o imagine destul de exactă a valorii totale a companiei.
Uitați-vă, de exemplu Anderson Enterprises, o companie de telecomunicații cu capital integral public, cu 100.000 de acțiuni emise. În cazul în care fiecare acțiune este tranzacționată în prezent la 13 EUR, valoarea de piață a societății (100.000 * 13) este de 1.300.000 EUR.
Pentru a afla numărul de acțiuni emise și prețul curent pe acțiune, puteți utiliza site-uri de analiză financiară, cum ar fi Google Finance și Yahoo Finance.
Un dezavantaj al acestei metode este acela că supune bunăvoința fluctuațiilor pieței. Dacă piața bursieră scade din cauza unui factor extern, valoarea de piață a companiei scade, chiar dacă bunăstarea sa financiară nu sa schimbat.

Analizați cesionările curente de afaceri și fuziunile pentru a evalua valoarea companiei. Această metodă de estimare funcționează bine atunci când o societate este deținută în mod privat sau valoarea de piață de pe piață este considerată nerealistă dintr-un anumit motiv. Pentru a estima valoarea unei companii, analizați prețurile de vânzare ale companiilor comparabile.

Trebuie să se utilizeze discreția atunci când se selectează companii comparabile. În mod ideal, companiile considerate ar trebui să fie în aceeași industrie și aproximativ aceeași dimensiune ca și compania pe care doriți să o valorificați. În plus, vânzările ar trebui să fie actualizate, astfel încât să se reflecte mai mult sau mai puțin condițiile actuale ale pieței.

După aflarea vânzărilor curente de la companii comparabile, creați o medie a prețurilor de vânzare. Această valoare medie poate fi utilizată ca o estimare a valorii de piață a firmei în cauză.

Întreabă-te, de exemplu 3 companii de telecomunicații medii actuale au fost vândute pentru 900.000 €, 1.100.000 € și 750.000 €. Media acestor trei prețuri de vânzare este de 916.000 €. Acest lucru ar putea indica faptul că valoarea de piață a acțiunilor de 1.300.000 de euro Anderson Enterprises este o estimare extrem de optimistă a valorii.

Această metodă are mai multe dezavantaje. În primul rând, găsirea de date suficiente poate fi dificilă, deoarece vânzările de afaceri comparabile pot fi foarte rare. În plus, această metodă nu ia în considerare diferențele dintre vânzările comerciale, cum ar fi vânzările. vânzarea unei societăți sub presiune.

Compilați valoarea estimată a unei societăți pe baza activelor. În anumite cazuri, valoarea unei societăți poate fi demonstrată în mod rezonabil numai pe baza bilanțului său. Această metodă este utilă în special în evaluarea participațiilor și a firmelor de investiții în care valoarea totală a investițiilor întreprinderii poate fi utilizată ca măsură a fondului comercial.

Imaginați-vă că Anderson Enterprises are o valoare netă a activelor de 1.100.000 de euro. Dacă aceste active sunt în principal investiții în alte companii, atunci această cifră reprezintă o estimare rezonabilă a valorii întreprinderii Anderson.

Ghiciți compania cu metoda "multiplicatorului". Metoda cea mai adecvată pentru estimarea întreprinderilor mici este metoda de multiplicare. Această metodă utilizează un număr de venit, cum ar fi vânzările brute, vânzările brute și inventarul sau profitul net și le multiplică printr-un coeficient adecvat pentru a obține o valoare pentru companie.

Coeficientul utilizat va varia în funcție de industrie, condițiile de piață și orice preocupări specifice în cadrul companiei. Acest număr este oarecum arbitrar, însă puteți obține un număr bun pentru utilizarea de la asociația profesională sau de la un evaluator de afaceri.

Întreabă-te, de exemplu că multiplicatorul adecvat pentru companiile mijlocii de telecomunicații este estimat ca profit net de 0,8 *. În cazul în care venitul net al companiei Anderson Enterprises în acest an este de 1.400.000 €, atunci metoda de multiplicare oferă o bunăvoință de € (0.8 * 1.400.000) € 1.120.000.

Sfaturi

Motivele estimării dvs. ar trebui să influențeze greutatea pe care o acordați valorii de piață a companiei. Dacă intenționați să investiți într-o companie, preocuparea dvs. principală ar trebui să fie rata de creștere a companiei, nu valoarea totală sau mărimea acesteia.
Uneori, termenul "valoarea întreprinderii" este folosit pentru a descrie prețul achiziției unei societăți complete. Această cifră este, în general, mai mare decât valoarea de piață a societății determinată mai sus.

Distribuiți pe rețelele sociale:

înrudit